老板来帮助费伊竞选。这几股力量凑起来，才在9月中旬以很接近的票数击败了奥康纳。
这时民主党与共和党正在争夺上百个众议员席位、三、四十个参议员席位，难分难解。在1936年的大胜之后，现在的民主党由于内部分裂，不能不面对可能失败的严峻现实。共和党知道最艰难的时刻已经过去，它为敌人的内让而幸灾乐祸，这时显得喜气洋洋。有的人甚至得意到了傲慢的程度。威斯康星州共和党候选人的支持者拍电报给罗斯福，请他到威斯康星州来同他们支持的人对阵。他们说，总统的反对将是候选人当选的保证。
罗斯福没有理会这些滑稽动作，但是对于竞选运动的这种奇怪的发展方向，他却不能置之不顾。人民的精神和情绪发生了变化。在许多起竞选中，问题已经不是那些标准的老一套可靠的东西，如繁荣、安全、改革、和平等等，而是一些含含糊糊的令人望而生畏的东西，例如州的权利、“橡皮图章”国会、总统权力、清党问题。在其他的一些竞选当中，议员候选人陷入地方性问题纠纷。例如在南卡罗来纳州，科顿·史密斯举起了白种人优胜的旗帜，不愿甘拜下风的约翰逊则还击史密斯，指出本人曾经“投票表示愿让一个大个子黑人男子在火车上坐在你老婆和女儿旁边”。在宾夕法尼亚州，主要争端不是新政，而是贪污；在密执安州，问题是静坐罢工；在加利福尼亚州，问题是州的养老金方案。
罗斯福作为党的领袖理应具有一定力量左右竞选运动方向。在他自己竞选总统时，他可以运用他的非凡能力，使问题高度集中起来并且选择进攻时机，但现在却不同了，他无法驾驭局势。不是他左右竞选运动，而是运动把他席卷而去。
他不得不花很多时间来表明他的立场。在竞选的最后几周，他发觉有必要为密执安州州长弗兰克·墨菲说些话，因为人们指控他背信弃义，对静坐罢工问题处理不当。他不得不反驳宾夕法尼亚州的共和党人，他们指责他不管该州的事情是因为当地的民主党人不符合他的口味。他不得不申明他之所以没有谈到明尼苏达州州长埃尔默·本森并不是因为他不支持他；他不得不宣布，在加利福尼亚州，他支持击败了麦卡杜的真正自由派人物唐尼，虽然罗斯福反对唐尼的“每星期四赚三十美元”的纲领；他不得不表明他支持威斯康星的参议员达菲；他不得不声明支持纽约州州长莱曼和参议员瓦格纳作为再次竞选的候选人。既然要在全国竞选活动中到处灭火，总统当然不可能在竞选中处于驾驭全局的地位。
选举前夕，罗斯福想把纷纭交错的头绪集中到一个焦点上。他重申最主要的问题是继续实行新政的问题。在随意谈到他正在海德公园建立的“梦庐”(dreamhouse)以后，他说社会利益同房屋不一样，它不一定是一成不变的。他警告说，西奥多·罗斯福和威尔逊时代带来的巨大利益在随后几届政府时期就所剩无几了。总统把长矛向反对派刺去。“例如今天，法西斯主义和共产主义—还有老式保守的共和主义——都没有对我们这种形式的政府的继续存在形成威胁。然而我可以大胆地说，如果美国的民主制度不再作为一种具有生命力的事物向前发展的话，……那么，法西斯主义和共产主义，也许就会在老式的保守派共和主义不自觉的支持下在我国发展起来。”但是，政治上的紧急需要迫使罗斯福在全国联播节目的讲话中，主要谈纽约的候选人。
选举结果对民主党的打击比罗斯福预料的更加沉重。共和党在众院的力量几乎增长了一倍，由88席增加到170席，在参院增加了8席。共和党一个席位也没丢。众院里的自由派减少了一半。瓦格纳和莱曼两人都在纽约州当选，但是一位才华横溢、风度翩翩的青年地方律师托马斯·杜威险些把莱曼打败，成为1940年该党最有希望的总统提名人。共和党赢得了一打以上的州长职位，向全国提供了一些新人物——马萨诸塞州的莱弗里特·索顿期托尔，俄亥俄州的约翰·布里克，明尼苏达州的哈罗德·史塔生。在俄刻俄州塔夫脱击败了巴尔克利，夺走了一个参议员席位，随后就把它变成了一个全国性讲坛。菲利普·拉福莱特在威斯康星州落选，墨菲和厄尔分别在密执安州和宾夕法尼亚州败北。
罗斯福力图减小这种局面的影响。他告诉朋友说，人们并没有抛弃新政。问题是党内的宗派主义和地方上的情况不理想。