1933年，有迹象表明，墨索里尼的判断力已不如过去准确可靠这或许与他严重的胃病再次复发有一定关系，但更可能的是因为他疏远了那些能给他提供情报和建议的人他的错误判断之一是过分相信法西斯的力量和外国对他的钦佩言辞他缺少现实主义还表现在他总是反复无常朝三暮四。一会儿，他认为战争一旦爆发，波兰似乎有能力打败德国一会儿，他又拒绝法国和英国共同保证奥地利不受侵犯的要求，随后，在这个问题上又来了个一百八十度的大转弯。
墨索里尼背地里说戈林“住过疯人院”。与戈林的会见使他开始感到今后会因语言之别而出现误解。会见之后，戈林认为，法西斯意大利承认德奥合并是不可避免的而墨索里尼却声称，他已说服戈林放弃对奥地利的领土要求实际上，现在意大利人又在重申他们的承诺：为保卫奥地利的独立而战斗。1934年初，在边界附近进一步调动部队的目的就是要造成一种印象，表明他们准备采取行动以捍卫奥地利的独立。
1934年2月，在意大利的授意下，陶尔斐斯按照法西斯的方式建立了一党专政的国家，在维也纳用武力血腥镇压了社会党反对派墨索里尼又一次错误估计了形势，他明知陶尔斐斯没有什么支持者，维也纳流血事件更使奥地利社会党人感到，倒向纳粹德国危险会小些英、法也认为墨索里尼这一行动反而促进了德、奥合并，法西斯意大利是一个靠不住的、甚至是危险的伙伴。
这时，墨索里尼公开发表声明，宣布法西斯扩张的目标是在非洲和亚洲。4月，他在罗马沿着壮观的新建帝国大道用大理石修建了四幅大地图，上面全是古罗马鼎盛时期的疆域范围第四幅地图是图雷真时期的罗马帝国，其疆界西起不列颠，东至小亚细亚，南面伸展到叙利亚和埃及这些地图象征着光荣的过去和可能的未来，墨索里尼头戴新设计的钢盔站在这几幅地图前，以恺撒大帝的塑像为背景，让摄影师给他留影。
接着在5月份，用阿拉伯语广播的节目由意大利南部巴里发射台开始播放。同时，公布了一项更庞大的军备计划，事先预告说，这将意味着降低意大利人的生活水准法西斯主义，正如墨索里尼再次提醒人们的那样，本质上是好战的：战争对男人的关系正如母性对女人的关系一样，没有其他别的东西能显示意大利民族的优点。
由于计划入侵埃塞俄比亚的时间日趋临近，墨索里尼需要弥补一下与德国的分歧，以便意军去非洲集结时没有后顾之忧。因此，他同时解除1919年条约所规定的对德国重新武装的约束。他重申保卫奥地利独立的承诺，然而，此次承认了奥地利是在德国的势力范围之内，而不属意大利势力范围。希特勒非常高兴，因为意大利愈是向非洲和亚洲扩张，就愈难避免与法国的利益发生冲突，墨索里尼就愈将意识到与德国结盟是最好的赌注。
1934年6月，希特勒决定赴威尼斯与墨索里尼进行第一次会晤，他希望从法西斯对欧洲的政策上找到共同点，建立一条反有色人种、反犹太人的共同阵线他提出这次会晤以非正式的方式进行，可是到达威尼斯时，他却发现墨索里尼邀请了世界各国的新闻记者，一心要大出风头，使客人黯然失色。希特勒身穿雨衣，头戴软帽，脚穿漆皮皮鞋，而墨索里尼身着挺括的制服，煞是威风。希特勒站在他旁边活像一名旅行推销员。但是，公众的表演却糟糕透顶，军事检阅时的队伍步伐凌乱，相当难看。一场礼节性的音乐会也滑稽可笑，音乐不时为有组织的“领袖、领袖”的喊叫声所打断。德国人看得明白，在组织和纪律方面墨索里尼比德国差得远。
两位领导人的会谈也不是非常成功主要原因是希特勒讲起话来滔滔不绝，叫人插不上嘴；墨索里尼又不愿用翻译，显得跟不上，对有些极重要的观点理解错误希特勒陈述了他发动欧洲战争的计划，准备首先突然袭击法国，在法国尚未反应过来时就占领巴黎。他指出，英国没有一个政治家具有他那样的才华。据传他还这样说过：其他所有民族，也许包括意大利民族在内，都可能沾上了一点黑人血统，他们无力与敢作敢为的德国人匹敌。他重申，他并不一定要实现彻底的德奥合并。其实，只要陶尔斐斯下台，在维也纳成立一个亲纳粹的政府，他就心满意足了。德国人的记录里写道，墨索里尼似乎同意这一妥协方案，并未显得非常惊恐。也许他认为，在勃伦纳山口，意大利的边界十分坚固。不过，他这一态度可能给人形成错觉，似乎他对奥地利是否能作为一个独立国家继续存在不再那么关心了。