1941年3月底，意大利海军在希腊南部马塔潘角附近打了败仗这是雷达和破译设备立下的功劳破译设备使伦敦对意大利海军作战计划的细节一清二楚，有时甚至比在罗马的最高统帅部知道得还要早墨索里尼发布的战报同以往一样，称意大利在这次海战中获得了辉煌的胜利。但事实上，意大利遭受了其海军有史以来最巨大的损失，而英国的损失却只有一架飞机和机上机组人员。从此，意大利海军大型舰只虽说在世界上仍名列榜首，但都奉命采取比过去都更加消极的战略，限在离海岸机场一百英里以内的范围活动曾经被吹得天花乱坠的控制整个地中海上空的制空优势在报纸上也从此就销声匿这。
为挽救败局，德国人决定进攻希腊，并告知罗马，他们预计在几天之内就能赢得这场不甚重要的战争墨索里尼因此受到触动，最后一次严令在阿尔巴尼亚的部队“不惜任何代价”发起进攻，因为事关陆军的荣誉，千万不可在历史上留下意大利连一个只有她十六分之一的小国都战胜不了的记录只有意大利迅速赢得胜利，才能避免巴尔干半岛处于德国影响之下他又提出是否可对雅典实施大规模轰炸，但有人告诫说，这或许会招致英国人对罗马进行报复由于罗马是梵蒂冈所在地，享有不受攻击的特权，所以墨索里尼继续把军事统帅部设在罗马。
4月，德国人发起进攻，战役进行了两周。他们要求墨索里尼同时向前推进，可是他现在却主张谨慎从事，命令在敌人的抵抗开始崩溃之前，继续进行防御。希特勒极为不快，对他的盟友冷嘲热讽；同时写信给罗马说，今后做主的必须是德国人；为了不致使人觉得难堪，希特勒还说将对这一安排保密，但实际上只不过是要墨索里尼把一切命令都谎称为他自己下达的罢了。
直到最后一刻，墨索里尼仍希望能及时赶到希腊亲自受降但希腊人宁愿向德国人投降，也不愿向他们的手下败军、一支半年还没有越过边界的意大利军队投降墨索里尼大发雷霆，要求对经过长期艰苦奋战的意大利军队的荣誉给予必要的尊重。希特勒有点同情希腊人，曾闪过一个念头，让意大利人单独作战他本来打算与敌对的希腊人实现体面的和平，因为他们打得相当顽强，而且他们现在可能对他很有帮助。但墨索里尼出于报复心理，要求敌人彻底投降，为的是这样法西斯主义的胜利才能青史留名。
德国将军们对这种窜改历史记录的拙劣企图嗤之以鼻可是墨索里尼却更进一步着手炮制离奇的谎言，说世界其他各国一定了解，在德国开始进攻以前，希腊军队已被意军拖得溃不成军。可是，亲眼目睹意军打败仗的意大利人为数众多，不少人这时也明白，墨索里尼的所有声明若无确凿证明均不可信法西斯政权的威信自此次失败之后再也未能恢复到以前水平。
有些人认识到，贪得无厌是危险的，但墨索里尼为了挽回一点声誉，不理会这些人的意见，急于想在巴尔干尽量多占地盘他纵容这一地区的意大利总督极力推行典型的法西斯残酷镇压政策，目的在于恫吓，结果却激起了同等残酷的反抗尽管他说要在那里实行宽容政策，以争取朋友，对抗德国，但实际上他一心要在达尔马提亚和南斯拉夫的其他地区实现意大利化。出于民族尊严，意大利决意排斥德国，把希腊置于她自己的控制之下可意大利无力向希腊提供足够的粮食，在希腊成千上万的人饿死后，他虽然也尽量运去了一些食物，可是却不得不承认他没有能力帮助他们渡过难关而这一灾难恰恰又是由于他本人野心恶性膨胀而无端造成的。
法西斯统治数月之后，巴尔干各国全都起来造反五十万意大利军队陷入一场没有多大可能获胜的游击战中而无力自拔，伤亡人数超过北非战争。这是一场极为残酷的战争。法西斯战斗队为所欲为，无法无天，墨索里尼说，不要对希腊的饥荒过于操心，因为这是希腊人自己造成的。他命令，如有必要，可以大批毁灭村庄；意大利士兵有一人被杀就枪毙二十名希腊人质。其实，这一切都毫无意义，因为到这时他已没有明确的战略目标这场战争以判断失误、妄图吞并希腊的一部分开始，却以一场蒙垢受辱、精疲力竭的消耗战而结束，既得不到荣誉，也无胜利可言。
2.1941年战争
墨索里尼在希腊和达尔马提亚掠取了战利品之后，一时又想向英国人建议相互妥协。但后来却以为德国必胜无疑，背靠德国有利可图。1941年2月，隆美尔将军获准接过北非军事指挥权。几周以后，这位彻头彻尾的外来者甚至还未等到他的两个德国装甲师集结起来就赢得了一场辉煌的胜利，把英国人一下子打回到埃及边界墨索里尼固然声称这是意大利“在德国人帮助下”取得的胜利。而实际上，利比亚意大利当局曾反对隆美尔发起进攻，认为必败无疑。