很久很久以前，贵州一带没有毛驴，有那么一个好事的人从外地费了很大的气力用船运回来一头小毛驴。运来后才发现，小毛驴一点用处也没有，这个好事的人很生气，就把它独自丢在大山脚下不理睬了。
小毛驴孤零零地站在山脚下，可怜巴巴的。在这人生地不熟的地方，它一动也不敢动，它也不知道自己要去哪里。
山上的老虎从来没有见过毛驴，看见山脚下站着一个耳朵尖尖的怪兽，不动也不叫，就觉得特别奇怪。“难道是天上的神灵派到人间的神兽？”老虎心里不禁思忖（cǔn）着，虽然很好奇，也不敢太靠近小毛驴，它还是很害怕这个类似神兽的怪物的。于是，它只好躲在山脚下的树林里，偷偷地观察小毛驴。
都已经过去好长一段时间了，小毛驴连个地方也没换，仍然像雕塑一样矗立在那里。树林里的老虎沉不住气了，它小心翼翼地从树林里钻了出来，轻手轻脚地尝试着一点一点向毛驴靠近。小毛驴还是没有什么举动，两只大大的眼睛凝望着远方，好像在期待着什么。老虎更是疑惑了，但它搞不清楚毛驴是什么来历，也就不敢轻举妄动了。
有一天，老虎壮起胆子想到毛驴身边去看个究竟，还没等它走近呢，小毛驴突然仰天大叫一声，那声音响彻云霄，包含着无尽的怨恨与委屈。老虎却被吓了个半死，早就奔到很远处了：原来它以为小毛驴发现了它，要吃它呢。过了好一阵，老虎才定下神，它再也不敢靠近那小毛驴了，但还是继续认真地观察着它。
就这样，日子不知不觉地已经过去了好多天了，也许是因为害怕，也许是因为孤独，被扔在荒郊野外的小毛驴每天都痛苦地哀叫着。老虎也慢慢地熟悉了这种叫声，经过它的仔细观察，它觉得小毛驴应该没有什么特殊的本领，便不再那么害怕它了。它轻轻地向小毛驴身边走去，终究还是不敢和它明目张胆的争斗，开始慢慢地挑逗它，戏弄它。小毛驴很快被激怒了，它抬起那细腿狠狠地踢了老虎一脚，这一脚可费了它的九牛二虎之力呢！但是对于强大的老虎来说，那种感觉就像挠痒痒似的。
“原来这怪物就这点本领啊，让我白害怕那么久！”老虎鄙视地看着小毛驴，心里得意洋洋地想着，它已经完全摸清可怜的小毛驴的底细了。于是，在小毛驴还没来得及反应那一刹那，老虎大吼一声，跃起来猛扑了上去。小毛驴被吓得连连后退了好几步，一个脚步没站稳倒在了地上。最后的结果可想而知了，可怜的小毛驴成了老虎口中美味的晚餐。
寓意点拨
貌似强大，却没有什么大本领的驴子，终于被老虎吃掉了。柳宗元用驴子的下场警告那些装腔作势的人。