三人酒毕，老僧即于棕团上入定，玄朗与忠贤对榻。玄朗俟夜静登榻，叫忠贤亦盘膝而坐。玄朗道：“上公可凝神默坐，心空万虑，方可同游。”
忠贤依言，屏念静坐。少顷，不觉真魂与玄朗携手出门，同出城来。至人家尽处，只见路旁一个黄衣童子，领着三个牲口来接。玄朗叫忠贤骑，忠贤看时，却是一只麒麟，一只白鹿，一只黑虎。忠贤惧，不敢骑，玄朗道：“不妨，这是极驯的。”自己骑上麒麟，忠贤骑了鹿，童子骑虎，果然极稳。只见半云半雾，耳中惟闻风声，早上了一座高山。但见：
万壑争流，千崖竞秀。鸟啼人不见，花落树犹香。雨过天连青璧润，风来松卷翠屏开。山草丛、野兰馨，悬崖峭嶂；薛萝生、奇葩丽，峻岭平畴。白云闲不度，幽鸟倦还鸣。涧边双鹤唳，石上紫芝生。矗矗堆螺排黛色，巍巍拥翠弄晴岚。
看不尽山中之景。来到悬崖峭壁之下，玄朗下了麒麟，向石壁上拍了三下，只见壁上两扇门开，有两个青衣螺髻女童出迎。玄朗邀忠贤入内，那洞中景致更自不凡。只见：
珍楼贝阙，雾箔云窗。黄金为屋瓦，白玉作台阶。巍巍万道彩霞飞，霭霭千重红雾绕。千年修竹，双双彩凤为巢；万岁高松，对对青鸾向日。瑶草奇花多艳丽，紫芝白石自苍茫。帘垂玳瑁，金铺翡翠控虾须；柱插珊瑚，瓶注玻璃分海色。垂髻少女面如莲，皓齿青童颜似玉。青鸟每传王母信，玉壶长贮老君丹。
二人携手到亭上，分宾主坐下。童子献茶，以白玉为盏，黄金为盘，茶味馨香，迥异尘世，到口滑腻甘香，滋心沁齿，如饮醍醐甘露。吃毕起身，各处游玩，果然仙境非凡，心神不觉顿爽。童子来道：“酒已完备，请真人就坐。”
玄朗邀忠贤过东道小廊，进一重小门，有许多女乐来迎。只见香风习习，仙乐泠泠。两边都是合抱大树，青葱苍翠，老干扶疏，高有千尺。树尽处，一座白石高台，梯级而上，上面一座亭子，乃沉香为梁柱，水昌为瓦。亭上摆着酒席。二人到亭上坐下，玄朗举杯相劝，众女乐八音齐奏。只见那酒器非金玉珍宝，忠贤却不识为何物。饮馔盘盂皆非凡类，忠贤看了，心荡神怡，形神俱化。
少顷，女乐停止。又见青衣女童抱着一个花鸟走到席前向外，那鸟高叫三声，忽见那大树上奇花满树，如千叶莲花，其大如盘，香气絪緼。 少刻，每花中立一美女，有尺余长，身衣五彩。众女乐复吹弹起来，那树上美女便按节而舞，疾徐迟速，毫发无遗。一折已完，众乐停止。那鸟儿又向树叫了一声，树上的美女皆随花落，都不见了。忠贤道：“师父何处得此异种？”
玄朗笑道：“哪有甚么异处！花开花谢，天道之常。人世荣华，终须有尽，任你锦帐重围，金铃密护，少不得随风萎谢，酒阑人散，漏尽钟鸣，与花无异。只要培植本根，待春再发，不可自加雕琢耳。”
二人出席闲玩，只见东首隐隐一座高山。那山上有明处霞光炫耀，有暗处黑雾迷漫。山下银涛叠叠，白浪层层。忠贤问道：“那山是甚么山？何以明处少、暗处多？”玄朗道：“那山叫做竣明山，在东海之东，乃三千造化之根，五行正运之主，远看则有万里，近之即在目前。这山本自光明，只因世人受生以来，为物欲所污，造恶作孽，把本来的灵明蔽了，那贪嗔爱欲秽恶所积，遂把这山的光明遮蔽了。即一人而言，善念少，恶处多；以一世而言，善人少，恶人多，所以山明处少，暗处多。”忠贤道：“怎么那山下之水，有平处又有波浪处？”玄朗道：“此水名为止水，这平的是世人俗世以来，父母妻子泣别之泪，人人不免，故此常平；那波浪处是俗世冤家债主怨气怨血所成，冲山激石，怒气不息，千百年果报不已，故此汹涌。”
二人正讲论间，忽见空中一只白鹤飞下，向玄朗长唳一声。玄朗道：“清冷真人过此相召，我暂去即回，上公在此少坐片时。”遂携手下台，向北一所茆亭内，十分雅洁，药炉丹灶，件件皆精。玄朗道：“上公在此少待，少刻即来奉送回去。若要游览，随处皆可，只那北首小门内不可轻入。”嘱毕，跨鹤飞空而去。
忠贤四望，欣羡不已，想着：“我在京数十年，倒不知西山有这样个好去处，倒被这道士得了。我若要他的做别业，却难启齿，我莫若明日传旨，只说皇上要做皇庄，他却就难推托，也难怪我，那时我再另建一所净室与他，又可见我之情。”心中暗暗称妙。独坐一会，还不见玄朗回来，甚是烦闷。